ESG nas Relações Internacionais: 6 Desafios e Oportunidades

Nas últimas décadas o mundo passou por profundas mudanças, com maior importância para ESG e Relações internacionais. As duas áreas estão intimamente ligadas, associadas a uma maior compreensão sobre os desafios da humanidade, desde mudanças climáticas a diversidade cultural.

ESG (Environmental, Social, and Governance), no Brasil passou a se adotar ASG (Ambiental, Social e Governança), refere-se a um conjunto de critérios usados para avaliar a sustentabilidade e a responsabilidade social das empresas. Esses critérios avaliam o desempenho ambiental e social, bem como a qualidade da governança corporativa.

Compreender e adotar práticas de ESG torna as empresas mais atrativas para o mercado, aumentando seu desempenho produtivo e financeiro. As práticas de ESG não só criam um melhor ambiente dentro e fora das corporações, mas também asseguram um futuro mais sustentável para todos.

Embora o conceito moderno tenha surgido nos últimos anos, sua origem remonta à década de 1960, quando empresas e investidores se opunham à Guerra do Vietnã e, em 1970, ao apartheid na África do Sul. Naquela época, utilizava-se o termo Investimento Socialmente Responsável (ISR). Hoje, o ESG é buscado tanto por corporações e investidores quanto por consumidores que desejam comprar e apoiar organizações social e ambientalmente responsáveis.

No contexto das Relações Internacionais, o ESG tem ganhado cada vez mais importância, uma vez que as preocupações com o meio ambiente, direitos humanos, diversidade e inclusão, e governança corporativa estão se tornando cada vez mais relevantes para governos, investidores e consumidores em todo o mundo. Muitos governos e organizações internacionais estão desenvolvendo políticas e acordos internacionais relacionados ao ESG, com o objetivo de incentivar práticas mais sustentáveis e socialmente responsáveis por parte das empresas.

Além de afetar a reputação, o ESG também impacta o desempenho financeiro das empresas. Investidores estão cada vez mais atentos a empresas que demonstram um compromisso com a sustentabilidade e a responsabilidade social, o que pode resultar em maior atração de investimentos. De acordo com a Bloomberg Intelligence, os ativos globais de ESG podem exceder US$ 53 trilhões até 2025. Portanto, muitas empresas estão se esforçando para melhorar seu desempenho em relação ao ESG como uma forma de proteger sua reputação e atrair investimentos.

Componentes do ESG

Governança (Governance)
A boa governança envolve fatores como transparência, diversidade no quadro de funcionários e combate à discriminação e corrupção. Empresas que adotam práticas de boa governança geralmente são vistas como mais confiáveis e atraem mais investimentos.

Social
Os impactos sociais de uma corporação afetam tanto a comunidade interna quanto a externa. Práticas de ESG incluem diversidade, equidade e inclusão de funcionários (DEI), respeito a direitos trabalhistas e humanos, satisfação do cliente e financiamento de projetos sociais.

Meio Ambiente (Environment)
O manejo dos impactos ambientais inclui uso sustentável de recursos naturais, eficiência energética, mitigação de emissões de carbono, gestão de resíduos e conservação de recursos. Empresas que reduzem sua pegada ambiental são mais valorizadas no mercado.

Desafios para Implementar Práticas de ESG

Implementar práticas de ESG apresenta uma série de desafios para as empresas, especialmente em relação à medição e ao relato de desempenho. Aqui estão seis dos principais desafios enfrentados:

Falta de Padronização: A ausência de um padrão global dificulta a comparação entre empresas e setores, criando incerteza para investidores e outras partes interessadas. De acordo com Dambisa Moyo, “a falta de padronização nos relatórios ESG pode resultar em benchmarking fragmentado e dificuldades na avaliação do desempenho real das empresas”.
Equilíbrio entre Objetivos ESG e Desempenho Financeiro: Empresas podem enfrentar pressões de curto prazo para mostrar resultados financeiros robustos, o que pode parecer estar em conflito com investimentos de longo prazo necessários para alcançar metas de sustentabilidade e responsabilidade social. Conforme observado por Moyo, “os líderes empresariais devem gerenciar os trade-offs entre a ação climática urgente e as necessidades econômicas, especialmente em setores como energia”.
Integração de Práticas ESG: A integração de práticas ESG nas operações diárias requer mudanças culturais e estruturais, o que pode ser um processo complexo e demorado. Empresas precisam desenvolver novas estratégias e sistemas internos para incorporar essas práticas de forma eficaz.
Complexidade Regulatória: Diferentes países e regiões possuem regulamentações e expectativas variadas em relação ao ESG, o que pode complicar a conformidade para empresas multinacionais. Empresas precisam estar preparadas para adaptar seus processos e práticas às exigências específicas de cada jurisdição.
Custos Operacionais: A necessidade de realizar auditorias e relatórios ESG detalhados pode aumentar os custos operacionais, exigindo a implementação de novos sistemas de monitoramento e gestão. Isso pode representar um desafio significativo, especialmente para empresas menores com recursos limitados.
Gerenciamento de Trade-offs: Empresas precisam equilibrar necessidades urgentes de mudança climática com a demanda por energia acessível e outros fatores econômicos. Isso é particularmente desafiador em setores como o de energia, onde a transição para fontes renováveis pode ser complexa e cara.

Apesar desses desafios, as oportunidades oferecidas pelo ESG são vastas e significativas. Empresas que adotam práticas ESG robustas podem atrair investidores éticos, alinhar-se com as demandas dos consumidores por transparência e responsabilidade, e inovar em processos e tecnologias que não só reduzem o impacto ambiental, mas também melhoram a eficiência operacional e reduzem custos a longo prazo. Além disso, empresas líderes em ESG podem influenciar políticas públicas e regulatórias, moldando um ambiente global mais sustentável e justo.

Apesar desses desafios, as oportunidades oferecidas pelo ESG são vastas e significativas. Empresas que adotam práticas ESG robustas podem atrair um número crescente de investidores éticos. A International Capital Markets Association (ICMA) tem trabalhado para enfrentar a falta de padronização, lançando princípios harmonizados para títulos verdes. Esses princípios fornecem uma estrutura clara e consistente para a emissão de títulos verdes, facilitando a atração de investimentos sustentáveis e promovendo a transparência no mercado de capitais.

Os quatro principais princípios da ICMA para títulos verdes são:

Uso dos Recursos: Os fundos levantados por meio de títulos verdes devem ser aplicados em projetos verdes que oferecem claros benefícios ambientais. Isso inclui, mas não se limita a, energia renovável, eficiência energética, prevenção e controle de poluição, conservação da biodiversidade e gestão sustentável de recursos naturais.
Processo de Avaliação e Seleção de Projetos: O emissor deve comunicar claramente os critérios de elegibilidade para projetos verdes, o processo de avaliação e seleção, e a sustentabilidade dos projetos financiados. Transparência neste processo é essencial para manter a confiança dos investidores.
Gestão dos Recursos: O emissor deve gerenciar os recursos provenientes dos títulos verdes de maneira transparente, segregando os fundos alocados para projetos verdes dos fundos gerais. Isso garante que os recursos sejam utilizados conforme planejado.
Relatórios: O emissor deve fornecer relatórios anuais sobre o uso dos recursos e o impacto ambiental dos projetos financiados. Esses relatórios devem incluir indicadores de desempenho, garantindo transparência e responsabilização.

Além de atrair investidores, as empresas que adotam práticas ESG também podem se alinhar melhor com as demandas dos consumidores por transparência e responsabilidade. Em um mercado onde os consumidores estão cada vez mais conscientes de questões ambientais e sociais, empresas que demonstram um forte compromisso com ESG podem construir uma vantagem competitiva significativa. Isso pode se traduzir em maior lealdade do cliente, melhoria na reputação da marca e acesso a novos mercados.

A implementação de práticas ESG pode levar à descoberta de novos processos e tecnologias que não só reduzem o impacto ambiental, mas também melhoram a eficiência operacional e reduzem custos a longo prazo. Por exemplo, investimentos em eficiência energética e gestão de resíduos podem resultar em economias significativas, além de melhorar a reputação da empresa.

Perguntas Cruciais para Empresas

Baseado no artigo de Dambisa Moyo, há dez perguntas que toda empresa deve considerar ao adotar uma estratégia ESG:

O ESG está prejudicando a competitividade da sua empresa? Empresas devem encontrar um equilíbrio entre ESG e crescimento econômico, evitando perder competitividade.
A agenda ESG compromete os retornos financeiros? Embora alguns acreditem que o foco em ESG possa comprometer os lucros, fundos de investimento em ESG têm mostrado retornos competitivos.
Como lidar com os trade-offs do ESG? Empresas precisam equilibrar necessidades urgentes de mudança climática com a demanda por energia acessível e outros fatores econômicos.
Como o ESG muda a diligência devida? Auditorias ESG são agora essenciais em transações de M&A, levantamento de capital e avaliações empresariais.
Deve-se tornar uma empresa de benefício público? Considerar a transição para uma PBC ou B-corps pode trazer benefícios, mas também impõe novas exigências de governança.
Como abordar preocupações sociais como equidade racial? Empresas devem ser transparentes e consistentes na defesa de justiça social e inclusão.
Como desenvolver uma abordagem global ao ESG? Estratégias ESG devem ser adaptáveis a diferentes contextos culturais e econômicos globais.
Como construir um framework ESG para o futuro? Empresas devem considerar como a economia evoluirá e preparar sua força de trabalho para mudanças tecnológicas futuras.
Como avaliar o desempenho ESG? É necessário escolher métricas adequadas e considerar auditorias independentes para garantir conformidade e transparência.
Como navegar o cenário ESG em constante mudança? Manter um diálogo contínuo com reguladores e pares da indústria é essencial para adaptar-se às novas exigências.

ESG e as Relações Internacionais

No cenário internacional, o ESG está se tornando uma peça central para o comércio internacional. Empresas e países estão cada vez mais integrando fatores ESG em suas estratégias comerciais, influenciados por preocupações crescentes com as mudanças climáticas, a equidade social e a governança corporativa. Conforme destaca um artigo de novembro de 2022 sobre o crescente impacto dos fatores ESG no comércio internacional, esses componentes estão remodelando a forma como os negócios operam, influenciando a tomada de decisões e criando um novo paradigma para o sucesso global.

Sustentabilidade e Relações Diplomáticas

A busca pela sustentabilidade está no coração das práticas ESG, e sua importância para o futuro das relações internacionais não pode ser subestimada. Estados estão percebendo que questões ambientais e sociais transcendem fronteiras e requerem uma abordagem colaborativa. A diplomacia ambiental, por exemplo, está ganhando destaque à medida que países trabalham juntos para enfrentar desafios como as mudanças climáticas e a conservação da biodiversidade. A cooperação em ESG pode melhorar significativamente as relações diplomáticas, criando alianças e parcerias baseadas em objetivos comuns de sustentabilidade e responsabilidade social.

ESG e o Futuro das Relações Entre Estados

A integração de princípios ESG nas políticas e práticas de relações internacionais pode moldar o futuro das relações entre Estados. Governos que adotam práticas ESG podem não apenas melhorar sua imagem internacional, mas também influenciar positivamente a política externa e as negociações internacionais. A transparência, a boa governança e a responsabilidade social são valores que podem fortalecer a confiança entre nações e facilitar a resolução de conflitos. Além disso, Estados que lideram em ESG podem estabelecer padrões e influenciar outros países a seguir o mesmo caminho, promovendo um ambiente global mais sustentável e justo.

Impacto no Comércio Internacional

O impacto do ESG no comércio internacional é profundo. Empresas que adotam práticas ESG são vistas como mais confiáveis e responsáveis, o que pode aumentar sua competitividade no mercado global. A integração de fatores ESG nas cadeias de suprimentos globais também está se tornando uma exigência para muitas empresas, especialmente aquelas que operam em mercados com regulamentos rigorosos de sustentabilidade. Investidores e consumidores estão cada vez mais exigindo transparência e responsabilidade das empresas, o que impulsiona a adoção de práticas ESG.

Além disso, países estão começando a incorporar métricas ESG em suas negociações comerciais. Por exemplo, há um crescente movimento para implementar tarifas e políticas comerciais que incentivem práticas sustentáveis e punam a negligência ambiental. Esse movimento pode levar a um comércio internacional mais equitativo e sustentável, onde as empresas são recompensadas por seus esforços em ESG e enfrentam consequências por práticas irresponsáveis.

Melhoria das Relações Diplomáticas

A adoção de práticas ESG pode melhorar as relações diplomáticas ao promover a cooperação e o entendimento mútuo entre nações. Iniciativas conjuntas em sustentabilidade, como acordos para reduzir as emissões de carbono ou proteger os recursos naturais, podem fortalecer os laços diplomáticos e criar uma base sólida para futuras colaborações. Além disso, a promoção de direitos humanos e a equidade social através de práticas ESG podem ajudar a resolver questões sociais e políticas que afetam as relações internacionais.

Conclusão

A implementação de práticas de ESG é um processo contínuo que requer comprometimento e esforço. Ao adotar essas práticas, as empresas não apenas melhoram sua reputação e atraem investimentos, mas também contribuem para um mundo mais sustentável e justo. Empresas que conseguem equilibrar suas responsabilidades ESG com a necessidade de crescimento econômico estarão bem posicionadas para prosperar no futuro.